ماجد مفرح الأهلي ومصر.. أيهما يقدم أفضل عوائد على الشهادات بعد قرارات الفائدة الجديدة
كتب / ماجد مفرح
في أعقاب قرار لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري بخفض أسعار الفائدة على الإيداع والإقراض بواقع 2.25% في اجتماعها الأخير، سارع قطبا القطاع المصرفي في مصر، البنك الأهلي المصري وبنك مصر، بالإعلان عن تعديلات في أسعار العائد على شهادات الادخار لديهما.
هذه الخطوة، التي تأتي في ثاني اجتماعات اللجنة خلال العام الحالي 2025، تثير تساؤلات حول أفضل الخيارات المتاحة للمودعين في ظل هذه التغيرات.
البنك الأهلي: باقة متنوعة بعوائد متدرجة وثابتة
يقدم البنك الأهلي المصري مجموعة متنوعة من الشهادات الادخارية بحد أدنى للاكتتاب يبدأ من 1000 جنيه مصري، وتتميز شهادات البنك بإمكانية الاقتراض بضمانها، مع اختلاف مدد وفائدة كل شهادة.
أبرز الشهادات المتاحة في البنك الأهلي تشمل:
الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج الشهري:
بعائد تناقصي يبدأ بـ 24% في السنة الأولى، ثم 20% في السنة الثانية، ويصل إلى 16% في السنة الثالثة، لمدة 3 سنوات.
الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج السنوي:
بعائد تناقصي يبدأ بـ 28% في السنة الأولى، ثم 23% في السنة الثانية، ويصل إلى 18% في السنة الثالثة، لمدة 3 سنوات.
الشهادة البلاتينية ذات العائد الثابت: بعائد 19.5% لمدة 3 سنوات.
الشهادة البلاتينية ذات العائد المتغير: بعائد ربع سنوي يبلغ 25.25% لمدة 3 سنوات.
الشهادة الخماسية ذات العائد الشهري: بعائد سنوي ثابت 14.25%.
شهادة أمان المصريين: بعائد 13% لمدة 3 سنوات.
بنك مصر: تركيز على العائد اليومي وإيقاف شهادة “طلعت حرب”
على الجانب الآخر، قام بنك مصر بتخفيض العائد على شهادة “يوماتي” ليصبح 24.75% سنويًا بعائد متغير يصرف يوميًا، مع الحفاظ على الحد الأدنى للاكتتاب عند 1000 جنيه.
وفي خطوة مفاجئة، قرر البنك إيقاف إصدار شهادة “طلعت حرب” السنوية ذات العائد الثابت بجميع دوريات صرف العائد.
كما شملت التعديلات خفض العائد على شهادة “ابن مصر” ذات العائد الثابت المتناقص لمدة ثلاث سنوات بنسبة 2% بمختلف دوريات الاستحقاق، بالإضافة إلى خفض العائد على شهادة “القمة الثلاثية” ذات العائد الثابت بنفس النسبة.
تتضمن شهادات بنك مصر بعد التعديل:
شهادة “ابن مصر” الثلاثية المتناقصة: بعائد شهري 24% للسنة الأولى، 20.5% للسنة الثانية، و17% للسنة الثالثة. وبعائد ربع سنوي 25% للسنة الأولى، 21% للسنة الثانية، و17% للسنة الثالثة. وبعائد سنوي 28% للسنة الأولى، 23% للسنة الثانية، و18% للسنة الثالثة.
شهادة القمة لمدة 3 سنوات:
بعائد شهري ثابت 19.5%.
شهادة الادخار ذات العائد الثابت لمدة خمس سنوات:
بعائد شهري 12.25%، سنوي 12.50%، وربع سنوي 12.75%.
تحليل ومقارنة شاملة
يتضح من التعديلات الأخيرة أن البنكين قد اتخذا مسارات مختلفة في استراتيجية تسعير شهادات الادخار.
البنك الأهلي حافظ على تنوع كبير في شهاداته، مقدمًا خيارات بعوائد ثابتة ومتغيرة ومتدرجة لتلبية احتياجات شرائح مختلفة من العملاء. في المقابل، ركز بنك مصر على الشهادات ذات العائد المتغير اليومي وأوقف إحدى شهاداته البارزة ذات العائد الثابت.
تعتبر الشهادات ذات العائد المتدرج في البنك الأهلي خيارًا جذابًا للعملاء الذين يتوقعون انخفاضًا تدريجيًا في معدلات الفائدة على المدى الطويل، بينما قد تجذب شهادة “يوماتي” في بنك مصر العملاء الذين يفضلون الحصول على عائد يومي على مدخراتهم.
أما الشهادات ذات العائد الثابت، مثل الشهادة البلاتينية في البنك الأهلي وشهادة القمة في بنك مصر، فتظل خيارًا مفضلًا للباحثين عن استقرار في العائد خلال فترة الادخار.
يبقى على المودعين دراسة تفاصيل كل شهادة ومقارنتها بناءً على احتياجاتهم وتوقعاتهم المستقبلية لحركة أسعار الفائدة لاتخاذ القرار الاستثماري الأمثل.
